Ngành công nghiệp bộ nhớ DRAM đang trải qua một “cú sốc nguồn cung” lớn. Điều này đã thúc đẩy các nhà sản xuất phải tích trữ hàng tồn kho, bước vào giai đoạn mua sắm hoảng loạn (panic buying). Theo một báo cáo từ DigiTimes, các nhà sản xuất máy tính lớn như ASUS và MSI đã “mua sắm mạnh mẽ trên thị trường giao ngay” (spot market) đối với bộ nhớ tiêu dùng.
Tình trạng này xảy ra do nhu cầu DRAM tăng đột biến, chủ yếu đến từ việc xây dựng các trung tâm dữ liệu khổng lồ phục vụ Trí tuệ Nhân tạo (AI). Điều này báo hiệu rằng tình trạng thiếu hụt bộ nhớ dự kiến sẽ tiếp tục kéo dài ít nhất đến năm 2027, khiến giá RAM sẽ giữ ở mức cao trong thời gian dài.
Khủng hoảng bộ nhớ DRAM: Nguồn cung cạn kiệt đến năm 2027
Dường như phân khúc DRAM đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về nhu cầu, được thúc đẩy bởi việc mở rộng trung tâm dữ liệu AI lớn. Hậu quả là, cả nhà cung cấp và khách hàng đều đang vội vã tích trữ lượng hàng tồn kho của họ để chuẩn bị cho sự thiếu hụt dự kiến. Việc các nhà sản xuất như ASUS và MSI phải mua hàng số lượng lớn trên thị trường giao ngay là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy nguồn cung RAM chính thức (theo hợp đồng) đã bị siết chặt đến mức báo động.
Các Nhà cung cấp Dịch vụ Đám mây (CSPs) đang tích cực tìm cách đảm bảo nguồn cung cho các mô-đun RDIMM (RAM máy chủ), trong khi nhu cầu về bộ nhớ băng thông cao HBM đã đạt đến đỉnh mới, do nhu cầu cao về sức mạnh tính toán AI. Đáng chú ý là xu hướng này được dự đoán sẽ tiếp tục kéo dài trong nhiều quý tới. Điều này là tin tức không hề tốt cho thị trường PC tiêu dùng, nơi các công ty đang phải cạnh tranh nguồn cung linh kiện với các gã khổng lồ đám mây.
Trong một báo cáo gần đây, chúng tôi đã đi sâu vào việc ASUS dự kiến giá các sản phẩm tiêu dùng sẽ tăng lên nếu tình trạng thiếu hụt DRAM kéo dài trong những tháng tới. Điều này là bởi lượng hàng tồn kho chỉ được cho là kéo dài “vài tuần”, do những hạn chế nguồn cung DRAM đã không được dự đoán trước. Thêm vào đó, nhiều nhà cung cấp đã đồng loạt dừng cung cấp báo giá (quotations) mới, khiến thị trường càng thêm hỗn loạn.
Lý do sâu xa của sự thiếu hụt và sự thay đổi trong sản xuất RAM
Điều quan trọng cần lưu ý là một trong những lý do khiến tình trạng thiếu hụt này có thể kéo dài hơn dự kiến là do ngành công nghiệp DRAM đã ở trong “xu hướng giảm” (downtrend) trước khi cơn sốt AI bùng nổ. Kết quả là, các nhà cung cấp lớn như Samsung và SK Hynix đã giảm công suất sản xuất DRAM của họ để duy trì lợi nhuận.
Giờ đây, với sự gia tăng đột ngột về nhu cầu, chuỗi cung ứng đang phải tự điều chỉnh để đáp ứng công suất sản xuất bổ sung được yêu cầu. Quá trình này đã mất ít nhất vài tháng để thực hiện, và vẫn đang gặp khó khăn. Đối với các nhà cung cấp, nhu cầu khổng lồ này thực sự là một lợi ích lớn.
Nhưng đối với người tiêu dùng bình thường, có thể nói chính xác hơn là sự thiếu hụt DRAM là một “cơn ác mộng”, đặc biệt là vì nó sẽ ảnh hưởng đến giá của các thiết bị tiêu dùng liên quan. Sự thiếu hụt này báo hiệu một giai đoạn khó khăn cho người dùng muốn nâng cấp PC trong năm 2026 và 2027.
